Mi az a yearn.finance és hogyan kapcsolódik a decentralizált pénzügyekhez?

A ma bemutatásra kerülő DeFi (Decentralised Finance) projekt nem csupán egy, hanem egy egész sor termékből, szolgáltatásból áll, szép példája annak, hogy a decentralizált modellt mennyi mindenre lehet használni. Mielőtt azonban elmélyednénk a részletekben, fontos látni, hogy ez a projekt, a YFI volt a második olyan kriptopénz projekt, aminek sikerült coinonkénti árában megelőznie a bitcoint, ezzel történelmet írva a piacon. Az első versenyző, akinek ez sikerült a 42Coin volt, nekik 36 ezer dollár körüli árral sikerült a bravúr, a YFI pedig 13 000 dolláros árával előzte meg a bitcoint 2020 során.

Szinte az összes YFI token a piacon van

Persze nem minden az ár, ez a tényező önmagában nem sokat jelent, arról nem is beszélve, hogy egy kriptopénz teljes- és forgalomban lévő készlete, mennyisége is nagyban meghatározza az árát. YFI-ből mindösszesen 30 000 darab létezhet, ez a teljes készlet, ebből cikkünk születésekor 29 967 van forgalomban, közel járnak már tehát ahhoz, hogy az összes token a piacon legyen.

A yearn.finance platformján 3 szolgáltatás érhető el

Rátérve a funkciókra, alapvetően három fő termékről, pontosabban szolgáltatásról van szó, amiket a yearn.finance megvalósít felhasználói számára. Ezek a tőkeáttételes kereskedés, az aggregált likviditás, és az automatizált market making. Ez a DeFi projekt rendelkezik natív tokennel, ez a YFI, többek között akkor juthatunk hozzá, ha a tőkénkkel hozzájárulunk a yearn.finance likviditási rezervoárjához (liquidity pool), ezzel segítve a rendszer fenntartható működését.

A tokennek fontos célja van, az úgynevezett governance, vagyis “kormányzati”, ha úgy tetszik “menedzsment” célokra használhatjuk, ha YFI tokeneket birtoklunk, akkor - mennyiségükkel arányosan - jogot kapunk arra, hogy a platformot illető fontos döntésekbe mi is beleszóljunk.

A másik, kulcs jelentőségű, és a governance-nél is fontosabb fogalom, amit ismernünk kell, a yield farming. A mezőgazdaságból kölcsönzött kifejezés a haszonszerzésre, ha úgy tetszik “aratásra” utal, azt fejezi ki, hogy a “munkába bocsátott” kripotpénzeink után kamatot szedhetünk, hiszen pontosan ez a DeFi lényege. Mármint az, hogy klasszikus pénzügyi, illetve banki szolgáltatásokat építsen Blokklánc alapokon.

Ha rendelkezünk némi kriptopénzzel, akkor a yearn.finance segíségével letétbe helyezhetjük, mások pedig hitel formájában felvehetik a teljes összeget, vagy akár annak egy részét, ezért cserében kamat illet meg bennünket.

A yearn.finance központi, vagyis “zászlóshajó” terméke az yEarn, mely pontosan a fent leírt célt szolgálja, a letétkezelést és hitelezést. A yield farming lelkét jelentő okosszerződéseket “vault”-nak, vagyis széfnek nevezik, a beszédes elnevezés pontosan arra utal, hogy elhelyezhetjük benne kriptopénzeinket.

Minden széf egy bizonyos token elhelyezését teszi lehetővé. Természetesen, mint ahogy a DeFi projektek túlnyomó részén, itt is Ethereum alapú, ERC-20 tokenekről van szó. Azonban még ennél is többet kínál a yearn.finance, hiszen lehetőséget ad arra is, hogy a rendszer segítségével, automatizáltan kerüljön mozgatásra a tőkénk különböző hitelezései platformok között, mindig a számunkra lehető legideálisabb feltételek felkutatásán keresztül. Ezek lehetnek az Aave, a dYdX, vagy akár a - cikkünk születésekor - a piac egyik meghatározó szereplőjének tartott Compound.

A rendszer lehetőséget ad arra is, hogy a kis, vagy kisebb befektetők összeálljanak, közösen menedzseljék egyesített tőkéjüket a rendszerben. Ezáltal minimalizálhatják a tranzakciós díjakat, amik a tőke mozgatásával járnak.

Automatizált likviditás farmolásnak, vagy ha úgy tetszik bányászatnak (automated liquidity mining) nevezik, az elnevezés egyértelmű és kifejező.

Ezeket kínálja a yearn.finance

Tekintsük át az összes szolgáltatást, amit a yearn.finance kínál felsorolásszerűen, hogy tisztán lássuk a projekt különböző elemeit.

Vaults

Ezek a “széfek” a letételhelyezés, hitelfelvétel együttesének szolgáltatása.

Earn

Úgynevezett “profit-switching”, ennek lényege, hogy különböző hitelezési DeFi platformok között mozgatja a tőkénket, azzal a céllal, hogy a mindenkori maximális profitszerzési lehetőséget teremtse meg számunkra.

Zap

Különböző stabilcoinok közötti váltási lehetőséget teremt meg számunkra, többek között hozamot, kamatot biztosító stabilcoinokra is válthatjuk tokenjeinket, ezek például az yTokenek.

Cover

Az yInsurance néven is ismert termék lehetőséget ad arra, hogy biztosítást kössünk a yearn.finance-en. A veszteségeinket fedezhetjük a segítségével, természetesen DeFi kötődésű pénzügyi műveletekről, és azokból származó esetleges veszteségről van szó.

Governance

Említést kell még tennünk a governance, vagyis kormányzat modelljére, érintőlegesen, de említettük már, hogy az erre a célra létrehozott YFI tokenekkel beleszólhatunk a projekt életébe. Ez valóban így van, időnként a rendszer szavazásra bocsát bizonyos kérdéseket, mindig olyasmiről van szó, aminek nagy jelentősége van a yearn.finance életében.

A szavazatok több mint 50%-át elérő kérdésekben egy 9 fél által kezelt, úgynevezett multi-signature wallet dönt, legalább 6 félnek alá kell írnia, pontosabban jóvá kell hagynia az adott kérdést ahhoz, hogy az valóban érvényessé váljon, megvalósulhasson. A 9 “tagú” tárca szereplőit szintén szavazással választják meg a YFI token tulajdonosok, a pozíciójuk nem örökérvényű, későbbi szavazások során elveszíthetik azt.

A yearn.finance a DeFi piac egyik úttörője, azt ma még nem tudjuk, hogy hosszú távon képes lehet-e megőrizni pozícióját, mint a piac egyik éllovasa, az azonban már most kétségtelen, hogy mindig is úgy fogunk emlékezni rá, mint az egyik első projekt, aminek sikerült a gyakorlatban is megvalósítania a decentralizált pénzügyek elméletét.

Ha szeretnél tanulni a kriptopénz kereskedésről, akkor látogass el a Kripto Akadémiára, ahol jelen cikk szerzője, Györfi András szerkesztőként dolgozik. András egyben a Kriptopénz ABC című ismeretterjesztő kötet szakmai szerkesztője, társszerzője, és a Forbes vendégszerzője kriptopénz témában.

Ha kedvet kaptál a Bitcoin vásárláshoz, kattints IDE.

Ez a blogcikk / poszt / hír nem minősül pénzügyi tanácsadásnak vagy befektetési ajánlásnak. Azt itt leírtak pusztán edukációs és ismeretterjesztő célt szolgálnak. A kriptovaluták árfolyama rendkívül volatilis, árfolyamuk rövid idő alatt drasztikusan képes emelkedni vagy esni, ezért befektetési céllal történű vásárlásuk kockázatos. Mielőtt bármilyen pénzügyi döntést hoznál, tájékozódj alaposan, mérlegeld pénzügyi helyzeted és kockázatvállalási képességed.