Mi az a Yield Farming?

A DeFi részpiac ütemes terjedésével egyre fontosabbá válik, hogy a terület központi fogalmaival tisztában legyünk, éppen ezért ma a yield farminggal fogunk foglalkozni, ami egy meghatározó dolog ebben a témakörben.

A yield farming röviden...

A yield farming rövid, egyszerűsített magyarázatát könnyű átlátni: egy projekt számára ideiglenesen kölcsönadjuk kriptopénzeinket, ezért némi kriptopénzt kapunk cserében, így többel szállunk ki, mint amennyivel beszálltunk. Számos DeFi startupnak van szüksége kriptopénzekre az üzemeléshez, éppen ezért praktikus számukra, ha az emberek adnak számukra némi tőkét, amit később persze a korábban említett módon meg is hálálnak.

Ha picit részletesebben szeretnénk elmondani azt is mondhatnánk, a yield farming lényege, hogy a kriptopénzeinkkel kriptopénzt csináljunk. Okosszerződéseken keresztül kölcsönadjuk tokeneinket másoknak, majd ezért részesülünk jutalékban. A yield farming a DeFi “vadnyugata”, ugyanis sokan folyamatosan mozgatják a tőkéjüket különböző szolgáltatások között, hogy a lehető legjobb ajánlatokra bukkanjanak. Ha találnak egy jó lehetőséget, akkor azt nem verik nagy dobra. Nem véletlenül, hiszen minél többen tudnak egy-egy yield farming lehetőségről, annál kevésbé lesz hatékony, annál kevesebbet lehet vele keresni.

A yield szó annyit tesz, hogy terem, nem véletlenül használjuk, hiszen passzív bevételt érhetünk el, ha élünk a lehetőséggel. Miért hagynánk, hogy egy helyben álljanak kriptopénzeink, ha dolgozhatnak is amíg mi alszunk?

Mi az a liquidity mining?

“Elzárjuk” tokeneinket, cserében jutalmat, vagyis jutalékot kapunk, egy másik, szintén gyakran használt fogalom a liquidity mining, magyarul talán: likviditás bányászat. Számos DeFi projekt tart fenn úgynevezett liquidity poolokat, vagyis likviditási rezervoárokat, ezek okosszerződések, amik biztosítják egy-egy rendszer működését.

A liquidity providernek, vagyis likviditás biztosítónak nevezzük azokat a felhasználókat, akik kriptopénz tőkéjüket egy likviditási poolba helyezik tokenjeik a rendszer működése, illetve a saját jutalékuk érdekében. A DeFi yield farming világában (egyelőre) főként ERC-20 tokenekről van szó. Nem ritka, hogy tokeneket kapunk az egyik projekttől a tőkénk elhelyezéséért, ezeket a tokenek pedig elhelyezhetjük egy másik DeFi projekt likviditási pooljába, természetesen szintén a jutalék reményében.

Jelenleg még nincs átjárhatóság különböző Blokklánc rendszerek között, az Ethereumhoz kötött a DeFi piac, azonban a jövőben minden bizonnyal megjelennek blokklánctól független DeFi szolgáltatások is, amik még összetettebb yield farming jelenségekhez vezetnek majd, a befektetők legnagyobb örömére.

A yield farmok visszaosztják a jutalékokat

A yield farming alapvető logikája mindig az, hogy egy adott DeFi szolgáltatás használata sosem ingyenes, mindig díjat, jutalékot kell fizetnie a felhasználóinak, ez a “bevétel” kerül automatizáltan szétosztásra azok között, akik feltöltötték a likviditási poolját az adott projektnek. Természetesen az elhelyezett tőke mennyiségével arányos a bevételekből történő részesedésünk is.

Egy másik motiváció az, ha nem egy már létező, hanem egy új token kerül kiosztásra azoknak, akik likviditást biztosítanak egy DeFi projekt számára.

Fontos fogalom az Annual Percentage Yield, vagyis az éves, százalékban kifejezett “termés”, bevétel, illetve an Annual Percentage Rate, ezeket sokszor azonos értelmű fogalmakként kezelik. Van azonban egy fontos különbség, az Annual Percentage Rate nem veszi számításba azt a lehetőséget, hogy mondjuk egyből befektetjük a hozamunkat, további hozamok elérése érdekében.

Nehéz azonban a pontos kalkulációja a megtérülésnek, hiszen gyorsan változik a piac, a jutalékok eltérnek, folyamatosan alakulnak.

A yield farming egyszerűen hangzik, valójában azonban alapos utánajárást, és komoly felkészültséget, a terület alapos ismeretét igénylő folyamat. Arról nem is beszélve, hogy komoly kockázatokat is hordoz magában, hiszen a dolog lelkét jelentő eszközök, az okosszerződések gyakran tartalmazhatnak bugokat, hibákat, amiknek “köszönhetően” akár az összes pénzünket is elveszíthetjük.

A DeFi projekteket tipikusan kis csapatok fejlesztik, ennek megfelelően bármikor felléphetnek hibák. Ennek ellenére szinte bizonyos, hogy egy óriási jövő előtt álló technológiát üdvözölhetünk a DeFi személyében, ami a következő évek során sokat fog fejlődni és alakulni, egyelőre senki sem tudja, hogy pontosan hova fogunk eljutni. A yield farming mindenesetre egy izgalmas lehetőség, ha kellően felkészültünk, akkor érdemes legalább a kripto-tőkénk egy kis részét erre elkülöníteni.

Ha kedvet kaptál a Bitcoin vásárláshoz, kattints IDE.

Ez a blogcikk / poszt / hír nem minősül pénzügyi tanácsadásnak vagy befektetési ajánlásnak. Azt itt leírtak pusztán edukációs és ismeretterjesztő célt szolgálnak. A kriptovaluták árfolyama rendkívül volatilis, árfolyamuk rövid idő alatt drasztikusan képes emelkedni vagy esni, ezért befektetési céllal történű vásárlásuk kockázatos. Mielőtt bármilyen pénzügyi döntést hoznál, tájékozódj alaposan, mérlegeld pénzügyi helyzeted és kockázatvállalási képességed.