Mi ez a maffiaszerű cég, ami tisztogatja a piacot, és még a kriptós áldozatokra is vadászik?

Maffiaként vadászik áldozataira a Hindenburg Research üzleti elemző cég, majd rántja le a leplet a rosszfiúk etikátlan tevékenységéről. Már nem csak vállalatokról van szó, a legújabb fogása ugyanis egy teljes ország gazdaságát romba döntheti. Óriási vagyonok válnak semmivé a részvénypiacon, de a Kriptovaluta szektor ugyancsak retteg, az elemzők ugyanis szemet vetettek az iparágban tevékenykedő vállalatokra is. De mi ez a cég, miért került most rivaldafénybe és kell-e félniük a kriptós áldozatoknak.

Piros lapok a piacon

A Hindenburg Research vállalati csalások leleplezéséről ismert gazdasági elemző cég 2020-ban indította el első, mindent magával söprő lavináját. Akkoriban a hidrogénes kamion tervéről ismert Nikola Corporation nevezetű vállalatot vádolta meg azzal, hogy megtéveszti jóhiszemű befektetőit. Állításuk szerint a cég nem rendelkezett működőképes modellekkel, és a Nikola bemutató videóján a szalonképes teherautó helyett egy teljesen működésképtelen modellt gurítottak le egy lejtőn. A vállalat ellen az amerikai Értékpapír- és Tőzsdefelügyelet (SEC), valamint az Igazságügyi Minisztérium is nyomozást indított. A hatóságok később Trevor Milton, a vállalat vezérigazgatója ellen is vádat emeltek, aki a sorozatos félrevezetés miatt az autóipar történetének egyik legnagyobb szélhámosaként vonult be a köztudatba. Ugyan Miltont legutóbb 100 millió dolláros óvadék fejében szabadlábra helyezték, az ítélethirdetést pedig júniusra halasztották, amennyiben a vádak megállják a helyüket, a férfi akár 25 év letöltendő börtönbüntetésre is számíthat.

Miért került most előtérbe a cég?

Nem kispályás cégről beszélünk, a Nikola ugyanis piaci kapitalizációját tekintve a Fordot is lekörözte, és a történtek előtt nem kevesebb mint 34 milliárd dollár befektetői pénzt sikerült összegyűjtenie. A Hindenburg legújabb fogása azonban nem pusztán egy befolyásos vállalat vesztét okozhatja, de akár a teljes indiai piacot harctérre viheti. A hetekben röppent fel ugyanis a hír, miszerint az indiai Gautam Adani (akit nemrégiben még a világ egyik leggazdagabb embereként tartottunk számon) vállalata mögött a történelem egyik legnagyobb csalása húzódik. A Hindenburg Research a honlapján tette közzé jelentését, melyben az Adani Csoport hét cégéből álló konglomerátumát tőzsdei csalással és piaci manipulációval vádolta meg. A közlemény nyilvánosságra kerülése után megkezdődött a szópárbaj, Adaniék ugyanis megalapozatlannak gondolják az elemző cég vádjait, és azzal riogattak, hogy igazuk megvédése érdekében jogi lépésekhez fognak folyamodni. Az ügy jelenleg ott tart, hogy már az indiai központi bank is megkérdőjelezte az Adani működését, az érintett cégek részvényárfolyama mély zuhanásba kezdett, a vállalatok együttes kapitalizációja jóval több,mint 100 milliárd dollárral csappant meg.

A kriptovaluta szektort is örömmel tisztogatja

Tekintettel arra, hogy az elmúlt évben több Kriptovaluta vállalat is beadta az unalmast (gondolunk itt a Three Arrows Capital, a Celsius Network, a Voyager, illetve az FTX bedőlésére), az elemző cégnek lehetett volna néhány igazán szaftos zsákmánya. A Hindenburg azonban úgy tűnik, egyrészt még nincs kiélezve a szektorra, másrészt pedig nem rendelkezik elegendő információval ahhoz, hogy az iparág vállalatait vizsgálja. Az egyes szakértők szerint az ökoszisztéma boncolgatása ugyanis teljesen más tészta, figyelembe véve az ahhoz szükséges erőforrást és szakértelmet. S bár voltak arra utaló jelek, hogy valami nem stimmel az FTX kriptotőzsdével, Simon Schaber, a Spool DAO üzletfejlesztési vezetője úgy gondolja, az nem róható fel a cégnek, hogy nem nyomozott az FTX után.

„Az FTX fénye mindenkit elvakított, még az iparág felé elkötelezett, vezető biztonsági platformokat is.” – mondta. Hozzátette, hogy a Kriptovaluta ökoszisztéma a legtöbb nyomozó számára idegen lehet, és ha nincs egy olyan személy, aki felhívná a cég ellentmondásos működésére a figyelmet, akkor valószínűleg senki sem fog gyanút fogni.

Mindenesetre annyit azért meg kell jegyezni, hogy a Hindenburg nem zárkózik el teljesen a kriptovaluta szektortól, és akad azért néhány vállalat, amely működése valamiért szöget ütött a vállalat fejébe.

A legpofátlanabb tőzsdei cég

A Riot Blockchain például már legalább háromszor került a Hindenburg célkeresztjébe, mindhárom alkalommal valamilyen csalás elkövetésével vádolta meg a bitcoinbányász vállalatot. Az első ilyen eset 2017 decemberében történt, amikor a Riot a blokkláncipar önjelölt vezetőjévé vált. A vállalat ugyanis 2000-ben még biotechnológiai cégként kezdte meg működését, ám 2017 októberében hátra hagyta a Bioptix keresztnevét, és üzleti stratégiáját is megváltoztatta. A Hindenburg mindeközben azt állította, hogy a cég „különleges osztalékot” osztott ki készpénzben bennfentesei számára, valamint megjegyezte, hogy a 2019-ben pénzügyi csalással vádolt Barry Honig is „befolyásos részesedéssel” rendelkezik a Riot-ban. Egy évvel később, 2018-ban az elemzőcég tovább feszegette a határokat, és felhívta a figyelmet, hogy a Riot kifejezetten sok alkalommal cserélte le könyvvizsgálóit, februárban pedig az állította, hogy a vállalat hatszor többet költött a kelleténél egy gyanús személytől vásárolt berendezésekre.

„Sok nevetséges dolgot tapasztaltunk már, de úgy gondoljuk, hogy a Riot a legpofátlanabb tevékenységet folytatja, amit egy amerikai tőzsdén jegyzett részvénytársaságnál valaha láthattunk” – tette hozzá.

A Hindenburg később Kína felé vette az irányt, és a helyi bitcoin bányászgépeket gyártó Ebang vállalatot vádolta meg többek között azzal, hogy a cég kaotikus üzleteket köt bennfenteseivel – egyszer például 21 millió dollárt küldtek a vezérigazgató egyik rokonának. Közleménye szerint az Ebang „egy újabb elrettentő példa” arra, hogy mennyire meg lehet vezetni a tapasztalatlan befektetőket, akik addig töltik a hasonló „nevetséges” vállalatok perselyét, amíg pénzükből kitelik. Szerintük ez „egyértelműen egy egyirányú utca, ahonnan tőke nem fog megtérülni”.

Valami bűzlik a Tether körül

2021 októberében a Hindenburg 1 millió dolláros jutalmat ajánlott fel annak, aki bármilyen információt szolgáltat a Tether dollárfedezetéről. A cég állítása, miszerint a szóban forgó vállalat teljesen átláthatatlanul végzi munkáját, közvetlenül azután hangzott el, hogy az Amerikai Határidős Árutőzsde Felügyelet (Commodity Futures Trading Commission) 21 millió dollárra büntette a stablecoint kibocsátó vállalatot. A hatóságok akkoriban félrevezető nyilatkozatok kiadásával vádolták meg a Tethert, amit a Hindenburg is megerősített a cég gyér beszámolóira hivatkozva.

Tudniillik ugyanis, hogy mivel a Tether semmiféle hatóság ellenőrzése alatta nem áll, a magáncégcég ígérete, miszerint minden kibocsátott tether mögött valós dollárfedezet van, pusztán bizalmi kérdés. Az előző év elejéig ráadásul egyetlen harmadik forrás sem tudta megerősíteni, vagy helytálló bizonyítékkal megcáfolni a vállalat ígéretét. A New York-i főügyészséggel kötött egyezség után azonban elismerték, hogy több eszközt, köztük részvényt is használtak fedezetként, miután a Terra-ökoszisztéma bukásnak indult, aminek következtében az USDT is elszakadt az dollárhoz való kötöttségétől.

A Hindenburghoz hasonló shortos vállalatok ugyan egyáltalán nincsenek a tőkepiaci szereplők ínyére, azt meg kell jegyezni, hogy indulatos vádjaik nélkül a csalásra épülő vállalatok száma tovább nőne és sorra szednék áldozataikat. Ami pedig a kriptovaluta szektort illeti, ha egy jó tanácsot adhatunk: az iparág technikailag összetett és gyorsan fejlődő jellege miatt érdemes saját magunk is ellenőrizni a felénk áramló információkat.

Ha kedvet kaptál a Bitcoin vásárláshoz, kattints IDE.

Ez a blogcikk / poszt / hír nem minősül pénzügyi tanácsadásnak vagy befektetési ajánlásnak. Azt itt leírtak pusztán edukációs és ismeretterjesztő célt szolgálnak. A kriptovaluták árfolyama rendkívül volatilis, árfolyamuk rövid idő alatt drasztikusan képes emelkedni vagy esni, ezért befektetési céllal történű vásárlásuk kockázatos. Mielőtt bármilyen pénzügyi döntést hoznál, tájékozódj alaposan, mérlegeld pénzügyi helyzeted és kockázatvállalási képességed.