Mi az a DeFi, a decentralizált pénzügy, és mire tudod használni?

Óriási kulcsszava a DeFi a kriptovilágnak, sokszor buzzwordként dobálják be a közbeszédben, illetve sokan elmondják róla, hogy képes lehet felforgatni a hagyományos, megszokott pénzügyi világot. Szóval elmagyarázzuk az alapoktól, mi is az a DeFi, hogy te is el tudd magyarázni másoknak.

A DeFi a decentralized finance, azaz decentralizált pénzügyek rövidítése. Olyan pénzügyi műveleteket jelöl, amiket decentralizált módon, tehát bármilyen központi hatóság vagy szereplő nélkül tudunk végezni.

Hogyan működik a centralizált pénzügyi rendszer?

A lényegét úgy lehet megérteni, ha ismerjük az alapverziót, a centralizált pénzügyeket. A hagyományos pénzügyi rendszer közepén a jegybank áll, alatta a bankok. Szinte minden pénzügyi művelet rajtuk folyik keresztül, pénzügyi közvetítést végeznek, azaz bábáskodnak a tranzakciók fölött, vagy épp hiteleznek az állampolgároknak vagy a cégeknek.

És, ami nekünk most fontosabb: kezelik a digitális formában lévő pénzünket, a bankoknál van a bankszámlánk, ami fölött olyan hatalmuk van, hogy bármikor kizárhatnak belőle minket, ha úgy látják jónak. Ahogy a blokklánc működéséről szóló anyagunkban is többször hangsúlyoztuk: a hagyományos, centralizáltan működő bankrendszerben a banknál van a digitális pénztárcád, nem is lehet máshogy, hiszen ha nálunk lenne, akkor mindannyian vég nélkül másolnánk a rajta lévő pénzt.

A hagyományos pénzügyi rendszerben még számos egyéb cég is tevékenykedik, például biztosítók, alapkezelők, hedge fundok, brókercégek, amelyek mind a hagyományos, központosított modellt követik: mindig valamely központi szereplőnél van a tárcád, rajtuk folyik át a pénzed.

Valamint bármilyen műveletet is végeznél, meg kell bíznod bennük, hiszen más lehetőséged nem nagyon van.

És hogyan működik a DeFi?

Ezt a hagyományos, centralizált modellt forgatta fel a DeFi, amelynek a lényege pont az, hogy a pénzügyi műveleteket és szolgáltatásokat a központi szereplők nélkül, tisztán, egymás között tudjuk lefolytatni. Ebben a rendszerben nem kell bíznod sem egy bankban, sem más közvetítőben, elég, ha a matematikai alapokon futtatott algoritmusokban bízol meg.

A matek pedig sosem fog átverni.

A DeFi a kriptográfiára, azaz a titkosítás módszertanára, a blokkláncra, mint decentralizált főkönyvi rendszerre, valamint az okosszerződések rendszerére épül, amelyek a blokkláncba rögzített szerződéses feltételeket jelenti.

Mik a DeFi előnyei a központosított pénzügyekhez képest?

A DeFi számos olyan tulajdonsággal rendelkezik, ami kényelmesebbé teszi a használatát a hagyományos rendszerhez képest.

Először is, a blokkláncon keresztül szinte azonnal mozgathatja a pénzeszközöket, amint felveszed a hitelt, másodperceken belül meg is érkezik, nem kell várni a banki átutalás elszámolására.

Másodszor, hogy a DeFi költségei alacsonyabbak, mint a hagyományos bankoknál. Ezek a költségek nyilván a használt Blokklánc függvényében változik, de a hagyományos pénzügyi rendszernél szinte mindegyik olcsóbb.

Harmadszor is, hogy bárki számára nyitva áll, az alkalmazásokat egy egyszerű kriptotárca létrehozásával máris használhatod - gyakran anélkül, hogy bármilyen adatot megadnád, sokkal kényelmesebb, mint a hosszabb banki ügyintézés.

Nyilván ez utóbbi pont a DeFi egyik hátránya is: ez egy szabályozatlan piac, ahol tisztán az okosszerződésekbe foglalt szerződéses követelmények érvényesülnek, senki sem fog téged megvédeni a döntéseid következményeitől. Gondolj arra, ahogy a devizahitelesek ügyében a hatóságok belenyúltak az egyes devizahitel-szerződésekbe, hogy módosítsák azokat az adósok védelmében. Hasonlóra a DeFi világában nincs lehetőség.

Mire jó a DeFi, hol tudod használni?

Na de mégis, miket csinálhatsz a DeFi világában? Mindent, amit a hagyományos banki rendszerben? Majdnem! Nézzük a leggyakoribb felhasználási területeket.

Hitelezés és kölcsönzés

Ez a bankok egyik legfontosabb feladata: hiteleznek cégeknek és állampolgároknak, kölcsönöket, finanszírozást nyújtanak a gazdaságnak. A DeFi világában is ugyanúgy lehet hitelt felvenni, csak nem egy centralizált módon, azaz egy központi szereplőtől, hanem decentralizált módon, sok-sok felhasználótól egyszerre. A CoinCash kriptós cégként egy banktól sem kaphat hitelt, de korábban egy DeFi platformon, egy okosszerződéssel pár perc alatt megszereztünk több tízezer dollárnyi finanszírozást. Csatlakoztunk a céges Metamaskkal, megadtuk az adatokat, pár kattintás és ennyi, megvolt a pénz.

Felesleges belemenni, hogy ennek a technikai részletei hogyan néznek ki. A lényeg az, hogy úgy lehet hitelt és kölcsönt felvenni a DeFi világban, hogy nem kell miatta bankkal szerződni, nem kell félni a megváltozó alapkamattól, a vele együtt mozgó hitelkamatszintektől, sem attól, hogy a bankkal bármi történik.

Elég, ha megbízol a kódsorban.

Ehhez a módszerhez kapcsolódik a sokat használt yield farming, azaz hozamfarmolás fogalma is: lekötöd a pénzed, hogy azt hitelként felvegyék a DeFi-platformon át, de meg a hozamokat passzív jövedelemként használod. Kicsit te is bank leszel.

Több ilyen DeFi-platform van, talán az Aave és a Nexo a két legismertebb.

Kereskedés, azaz a decentralizált tőzsdék

A legismertebb kriptotőzsdék, mint a Binance vagy a Coinbase mind centralizált tőzsdék. Regisztrálsz a felületükre, kapsz egy tárcát, veszel kriptókat, kereskedsz velük, és így tovább. A rendszer viszont ettől még centralizált marad, a tőzsde vezeti a főkönyveket, a tőzsdén keresztül zajlik az elszámolás, nagyon hasonlóan működnek, ahogy egy hagyományos tőzsde működik.

Ezzel szemben a decentralizált tőzsdék kiiktatják a központi szereplőt, mi a felhasználók, közvetlenül egymást közt tudjuk adni-venni a kriptókat. Nincs közvetítő fél, a tranzakciók közvetlenek, nem kell regisztrálni, csak a tárcád csatlakoztatni. A tranzakciós költségek nagyon alacsonyak, jóval a hagyományos bankrendszer költségei alatt vannak. A decentralizált tőzsdéknek emellett nem kell megfelelniük olyan szabályozásnak, mint a centralizáltaknak, ami többféle token kereskedelmét és jóval rugalmasabb működést tesz lehetővé, és semmilyen hatóságnak vagy jegybanknak nincs beleszólása a működésébe.

Így működik az Uniswap vagy a Pacakeswap.

Derivatívák, azaz származékos termékek

Ez az a terület, amikor nem spot kereskedsz. Spot kereskedésnek vagy azonnali kereskedésnek hívjuk azt, amikor pillanatnyi árfolyamon megveszel egy kriptovalutát, azonnal fizetsz, és azonnal megkapod cserébe a terméket, majd várod, hogy drágább legyen és eladhasd. Ez a kereskedés leggyakoribb változata, a legtöbbünk így kereskedik.

Ezzel szemben a derivatív, vagy származtatott eszközök nem önállóak, hanem valamilyen egyéb termékre épül az árfolyamuk. Ilyenek az opciós és határidős ügyletek, a swapok, vagy a tőkeáttételes kereskedés. Ez már egy fokkal bonyolultabb terep, a derivatív kereskedéshez alaposan ismerni kell nemcsak a kripókat, de a a pontos folyamatokat is. Ugyan sok rutinos kereskedő kockázatcsökkentésre használja a derivatív ügyleteket, a kezdőknek számtalan kihívást tartogatnak, csak alapos kutatás után érdemes belefogni a dologba.

De egyéb pénzügyi műveletek is elképzelhetőek a DeFi világában:

• biztosítás,
• értékpapír-kereskedelem,
• ide tartozik a staking is, amikor lekötöd a kriptód és így járulsz hozzá egy hálózat üzemeltetéséhez,
• az aggregátorok használata, amelyek több decentralizált tőzsde árfolyamai közül választja ki a legjobbat,
• a likviditásnyújtás, amikor, ahogy a neve is mondja, bizonyos eszközöknek többletlikviditást nyújtasz, ha lekötöd
• vagy egy jó, de rizikós eszköz, a Flash Loans: amikor nagyösszegű kölcsönt veszel fel rövid időre. A kölcsön felvétele után szinte azonnal vissza kell fizetni a kölcsönt, de addig szabadon használhatod. Erre jó példa lehet
• És DeFi világához tartozik a stabilcoinok fogalma, ezek azok az érmék, amiknek árfolyamát valamely, a kriptovilágon kívül eső eszközhöz, legtöbbször a dollárhoz kötik.

Szóval egyszerűen és röviden: a DeFi jelöli azokat a pénzügyi műveleteket, amiket eddig bankok és centralizált szereplők bevonásával kellett elvégezni, a Blokklánc és a DeFi-platfomok megjelenésével viszont már mi, a felhasználók, egymás közt is el tudjuk intézni őket.

Ha kedvet kaptál a Bitcoin vásárláshoz, kattints IDE.

Ez a blogcikk / poszt / hír nem minősül pénzügyi tanácsadásnak vagy befektetési ajánlásnak. Azt itt leírtak pusztán edukációs és ismeretterjesztő célt szolgálnak. A kriptovaluták árfolyama rendkívül volatilis, árfolyamuk rövid idő alatt drasztikusan képes emelkedni vagy esni, ezért befektetési céllal történű vásárlásuk kockázatos. Mielőtt bármilyen pénzügyi döntést hoznál, tájékozódj alaposan, mérlegeld pénzügyi helyzeted és kockázatvállalási képességed.